地产跌幅超预期行业协作破裂同比上涨21.2%-尊龙凯时注册

本周全国水泥市场价格:为505.7元/吨，环比上涨11.46%，同比上涨21.2%本周全国水泥库容比48.56%，环比下降5.49个百分点，同比下降11.18个百分点水泥交付率78.7%，环比持平，同比下降7.5个百分点

2)玻璃:本周全国白玻璃均价为3023元/吨，环比下降0.2%，同比去年上涨1121元玻璃库存2622万标准箱，环比增长1.79%，同比下降46.46%本周末玻璃产能利用率为73.57%，较去年增长4.28%

本周投资策略。

水泥板块:供给端，短期来看，在能耗双重控制下，部分省份因指标可控达到一级预警，下半年高能耗行业限产限电预期有所提升，其中广西9月率先实施限产限电需求方面，今年上半年，由于房地产去杠杆，基础设施债券发行不及预期，水泥行业市场表现疲软但近期政治局会议确定了下半年金融发展方向，积极推动政府债券发行进度，扭转了此前市场预期以水泥，工程机械为代表的投资产品受益疫情反复下，政府投资稳定经济的作用将更加突出，下半年需求有望持续改善因此，我们对下半年的水泥市场持乐观态度弹性品种建议关注华信，万年青，龙头建议关注海螺

房地产产业链:关注bipv带来的防水需求提升在双碳背景下，绿色建筑肩负着节能减排的重任，而bipv是建筑节能的重要组成部分今年以来，国家出台了在全县推广屋顶光伏的政策，各地纷纷响应推广全县的政策目前，bipv市场容量巨大，既有建筑可安装面积100亿平方米，增量建筑可安装面积每年1.2亿平方米bipv防水材料的成本有限，但却是整个装置使用寿命的保障，因此高分子防水材料成为首选伴随着bipv未来的快速发展，对高分子防水材料的需求将持续增加建议布局活跃，一线关注东方雨虹，二线关注科顺股份，凯润股份其他人仍然看好三棵树，建朗五金和蒙娜丽莎

近期玻璃:现货市场总体走势平淡，生产企业主要尝试增加交割和回笼资金，市场情绪不及预期虽然已经进入传统的消费旺季，但下游加工企业和贸易商基本上是按需采购，缺乏市场信心但我们认为，在需求支撑下，短期供需仍将呈现紧平衡，价格有望高位波动中期建议关注玻璃龙头集中度的提升和深加工业务的拓展

风险提示:完成低于预期，地产跌幅超预期，行业协作破裂。